Staking 的红与黑

区块链推动着历史的车轮前进,在越向前的时间节点,总会诞生新的革命,Staking 就带着这样的意义而来。


今年 3 月,以太坊完成君士坦丁堡升级,这是其迈向第四阶段“宁静”的必经之路,也标志着以太坊共识机制转为 PoS 进入倒计时。

以太坊的共识更迭,为 Staking 这把火的燃烧添加了火种,Cosmos 等 PoS 公链的上线,则让这把火熊熊燃起。

作为 PoS (Proof of stake)共识机制下主要的“挖矿”手段,Staking 相比 PoW 挖矿,无需消耗大量的计算力和电力资源,持币人将币质押,投票给节点,就可以与节点一同分享出块或验证区块得到的奖励,这就是 Staking 的过程。

巴比特创始人长铗认为,Staking 最重大的意义是让社区参与度提升了,因为在参与 Staking 时,持币者与项目方在绝大多数时候是利益一致者。

PoS 共识机制下,矿工无需再付出大量的能耗来挖矿,减少能源浪费,是 Staking 的优点。但长铗说,这也使得去中心化程度降低,“非准入共识变成了准入共识,准入的条件是持币或得票。”

PoS 共识机制的引入,无疑是区块链前进路上的重大革命,但诞生于此的 Staking 仍处于摸索前行的阶段。探索者将其命名为“未来”,但在抵达的路上,仍需驱散黑暗。

Staking 掀起挖矿新浪潮

BTC、LTC 等 PoW 共识机制的币种,带来了加密货币挖矿业的成熟和繁荣,也催生了比特大陆、AntPool 等矿机、矿池巨头。

加密货币挖矿庞大的经济价值已被验证,随着 PoS 共识机制的发展和进步,一座新的“金矿”也露出冰山一角。

早在 2012 年,一个名为 Peercoin (点点币)的项目,以“PoW+PoS”混合机制上线,作为向 PoS 的一个过渡,掀起了 Staking 发展的序幕。

2013 年,纯 PoS 项目 Nextcoin NXT 上线,Staking“挖矿”正式面世。但在早期,持币者只需用客户端运行节点出块便可得到奖励,且作恶成本极低,导致很多验证人会频繁尝试出块、签名,无休止、无成本地攻击网络,这也导致了 PoS 共识上著名的无利害攻击(Nothing
at Stake)。

探索期后,Staking 真正蓬勃发展依托于 EOS、Tezos、Cosmos 等明星项目上线,开发者们引用了拜占庭容错 (BFT) 机制并通过 Slash (削减)机制惩罚作恶节点,一定程度解决了 Nothing at Stake 的问题。

2018 年 6 月,EOS 主网上线,开启超级节点竞选,让 Staking 被很多人所知晓。DPoS 机制下的 EOS 网络,分布着 21 个超级节点,节点来负责高效地出块和验证区块,并以此获得 EOS 代币奖励,即通过 Staking“挖得”代币奖励。

当然,节点之外的持币者也可以进行 Staking,即质押代币为节点投票,从而分红节点获得的 Staking 奖励。

节点与持币人是 Staking 经济中最重要的两个角色,在 PoS 时代,持币人与矿工角色重合,只要持币即可入场挖矿,而无需购买成本高昂的矿机,付出电费等。

Staking 带来的新型的“挖矿”方式,由于门槛极低,迅速得到了普及。根据 stakingrewards 的数据,7 月 2 日,EOS 公链参与 Staking 的代币价值接近 26 亿美元,为所有公链最高;Cosmos 排在第二位,参与 Staking 的代币价值超过 9.3 亿美元。

各大公链参与 Staking 代币价值对比

据统计,目前各大主流 PoS 项目的 Staking 收益率(币本位)平均值在 10% 左右甚至更高,能够轻松跑赢余额宝这样的传统低风险投资理财产品。

优缺点需辩证看待

在很多 PoS 支持者看来,Staking 挖矿相比传统挖矿方式,具有能耗低、参与门槛低的优点,且参与 Staking 的持币用户相较 PoW 矿工数量会显著增加,易于增强社区共识。

的确,参与 Staking 无需购买专业硬件,也不必寻找廉价电,对于散户来说,持币是唯一门槛。

PoS 矿池 HashQuark CEO 李晨表示,PoS 挖矿是轻资产型生意,没有场地、机器、能耗造成的高成本,因为 PoS 挖矿只需要一台服务器就可以了,“一台服务器就可以挖很多币种,其实就相当于装了一个钱包”。

PoS 挖矿是轻资产生意

他认为,得益于此,Staking 受熊市的影响会较 PoW 挖矿小很多。“熊市暴露了 PoW 挖矿的弊端,即聚集算力的同时会增加能耗,这意味着固定成本的上涨和收益的减少。这会引发一个连锁反应,当收益不足以支持成本时,矿机关机,矿工的减少会增加 PoW 公链的安全风险,51% 攻击变得容易了。”

巴比特创始人长铗认为,Staking 最重大的意义是提升了社区参与度,“持币者与项目方在绝大多数时候是利益一致者,所以让他们参与共识节点的运行或其它事务的决策在利益上是合理的。”

他同时表示,还是要辩证看待 Staking 的优缺点。“不浪费能源的后果是去中心化程度降低了,staking 同样也有 51% 攻击,对于某些拜占庭容错算法来说,作恶节点超过 1/3 就构成威胁。”

实际上,在 PoS 中发起 51% 攻击要比 PoW 中的 51% 攻击更简单。在 PoS 中,因为没有了算力,所以 51% 代表的就是 51% 的币量,其成本也从电力、机器变成了币值。

因为不需要进行算力计算,拥有 51% 权重的验证人极有可能连续出块,那么伪造一条分叉链,包含了篡改数据的区块,替代原有的主链非常容易成功。只要发起攻击的成本比获利低,那么这种攻击就可能出现。

除此之外,Staking 挖矿存在汇率波动风险。Cobo 联合创始人兼 CEO 神鱼提醒,“很多人觉得 Staking 币的年化收益率很高,但是考虑到币价的相对波动,可能本金还是会受损。”

他还表示,用户选择 Staking 挖矿也面临安全风险,目前市面上有一些中心化矿池和钱包已经支持 Staking 挖矿,用户需把代币质押给这些中心化机构,如果这些机构被盗或跑路,用户可能“本息”全无。

目前,Staking 生态的发展仍旧相对初级,很多用户不清楚 Staking 的概念,这仍需要一定的教育成本。Bibox 副总裁向丹认为,Staking 的基础设施还有待健全,需要进一步建立一个合作共赢的途径,以满足 Staking 用户的不同诉求。

事实上,Staking 的发展与 PoS 的发展是一体的。

对于 PoS 公链而言,Staking 的节点和持币人足够多才能保证公链的稳定,就像矿工数量对 PoW 公链的重要性一样。所以为了让更多人参与 Staking,大部分公链都采取增发代币的方式来发放 Staking 奖励,所以不参与 Staking 的持币人不仅无法获得收益,还会因代币通胀受损。

就 Cosmos 而言,它的机制是,当全网 Staking 比率低于 2/3 时增发 22%,高于 2/3 时增发 7%,这也是变相促使持币人进行 Staking,来维持网络的稳定。

相比于 PoW 使用算随机数的“技术”来挖矿获得奖励,PoS 则更加依托于制定规则,吸引矿工参与,这就加大了不确定性,如果规则没有设计好,持币用户参与 Staking 的意愿不强,可能会影响整个公链。

当下来看,Staking 存在优点,但仍存许多难题需要探索解决。这块富饶的“金矿”完全释放价值,还需时日。