黄金价格大跌,多国债券进入“负利率俱乐部”,巴菲特突然行动了

近日来,国际贸易局势有所缓和,避险情绪也开始降温。昨日晚间黄金价格显著回落,创下2018年6月以来的最大单日百分比跌幅,也是2016年11月以来最大的单日价格跌幅。截至发稿前,报1513.29美元/盎司。


据媒体9月6日最新消息,华尔街传奇投资者沃伦·巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦在创纪录的日元债券发行中筹资 4300 亿日元,约合人民币 287 亿元。这是目前为止非日本本土发行人最大的一笔融资,也是巴菲特首笔日元债券融资。

为什么巴菲特会选择发行日元债券呢?众所周知,日元债券是避险资产,而避险资产最大的主要特性就是抗跌。在目前全球经济环境剧烈波动的情况下,股票投资的风险正以几何级别递增,而华尔街机构通常会选择在别国市场筹集资金并在经济波动的时候"大赚特赚"。


由于目前多国债券正纷纷涌入"负利率俱乐部",因此机构在发行"负利率"的债券来筹集资金时,所需要的成本将会远远低于正利率债券。据机构预测,目前日本中短期国债收益率已全线步入负值区间,尽管20、30、40年期仍为正值,但均已逼近 0。


事实上,目前多项美国经济信号已亮起红灯,如若再发行以美元计价的债券来筹资,那毫无疑问会加快美国债务危机的进程。据媒体日前消息,摩根大通、瑞银和法巴银行均下调了美国10年期国债收益率预期,并预测美联储将会进一步降息。有分析人士表示,由于美国经济前景黯淡,预计美联储到2020年底将降息 124 个基点,到2021年美国将全面进入负利率时代。